Psi20 - Correção técnica ou algo mais?

Na semana passada estava convicto de que o mercado caminhava para atacar a importante resistência dos 5700 pontos. Mas o mercado não conseguiu subir acima do topo anterior e iniciou um movimento de correção. Referia que uma quebra da zona dos 5260 pontos seria um primeiro sinal de alguma preocupação, isso acabou por acontecer a meio da semana com um "gap down" com alguma violência. Quebrou também uma linha de suporte que vinha já desde finais de Julho, desde os mínimos quase históricos (teremos de recuar à década de 90 para vermos valores desta ordem)!

Há que ter alguma cautela nestas circunstâncias, na minha opinião o mercado mantêm-se com sinais positivos de médio prazo enquanto se mantiver acima dos 4950 pontos, mas não nos podemos esquecer que não está muito acima dos mínimos de muitos anos e está longe de estar numa fase bull. No curto prazo existem alguns suportes (5170 e 5100) mas que considero, pelo menos para já, pouco importantes.  Podem vir a tornar-se bem mais relevantes se o índice inverter nessa zona. 

Eu reduzi significativamente as minhas posições no mercado, mas há situações técnicas muito diferentes nos títulos da praça portuguesa. Na minha opinião deverão ser mantidas as estratégias definidas em cada caso, dependendo dos títulos em causa. 

Boa semana, bons negócios!

BES

Nos próximos tempos irei publicar alguns exemplo/sugestões de possíveis negociações. Algumas poderão ser reais outras não, sendo que o indicarei sempre nos artigos. A minha intenção é colocar  pelo menos uma sugestão por semana, embora isso dependa da minha disponibilidade e condições de mercado. Dado que acompanho bem mais de perto o mercado português, a grande maioria dos títulos sugeridos pertencerão certamente ao Psi20. A intenção é debater e acompanhar a evolução destas sugestões.

Hoje deixo aqui uma nova sugestão de trading,  no BES! 

Tendo em conta o que escrevi sobre a Sonaecom,  a situação técnica do BES não é muito diferente, embora haja um período de consolidação mais curto e fique a dúvida sobre a eventual falha na quebra da zona dos 0,64€. Ainda assim nota-se uma redução do volume nas quedas (o ideal seria que fosse mais notório mas existe) que, na minha opinião reforçam a possibilidade da correção ser interpretada como uma oportunidade de entrada!

Assim os parâmetros de negociação que proponho são idênticos aos que referi na Sonaecom, com a zona de entrada a situar-se no teste da antiga resistência, que será agora confirmada como suporte, com o stop a ser colocado um pouco abaixo do nível onde me parece que deixa de fazer sentido este raciocínio.

Entrada: Entre os 0,56€ e os 0,585€

Stop: 0,54€

Objetivo: Entre 0,66€ e 0,71€

Rácio risco/potencial: 1/2,5

Refira-se que o objetivo que indico será o mínimo, nessa zona deverá ser verificado o comportamento do título!

Nota: No presente momento, não tenho posição no BES.

Atualização 4.10.2012

Variação: + 7,7%

O Bes confirmou a a reacção na zona de suporte, invertendo a tendência de curtíssimo prazo. Hoje esteve já próximo do "target" de curto prazo.

Na zona dos 0,66 há uma resistência de curto prazo. vender aqui (caso atinja esse nível) poderá ser uma opção para os mais dinâmicos, para quem investe a médio/longo prazo deve deixar de olhar para as cotações e manter o stop ativado!


Atualização 17.10.2012

Variação: + 24,95%

O Bes não tem perdido tempo, depois de testar os máximos relativos anteriores, na zona dos 0.70€, corrigiu até aos 0.64€ e atacou de imediato a resistência. Não só a atacou como a quebrou com volume significativamente acima da média! Melhor não é impossívell... mas é difícil!

Para quem, como eu, não saiu, parece-me que deverá subir os stops, e deixar correr os lucros. Hoje também seria um bom dia para entrar, quem o fez na casa dos 0.71 deverá colocar um stop na zona dos 0.64€ a 0.66€, dependendo do risco que estão dispostos a correr. Entrar agora significa correr riscos maiores, se considerarmos o mesmo nível para os stops. Em bull market "assumido" eu consideraria uma entrada com um stop "a olho", 3/4% abaixo do nível de entrada. Neste caso, embora o potencial seja grande, não estou disposto a assumir esse tipo de riscos, esperando por um possível teste dos 0.70€ ou olharei para outros títulos!

Parabéns aos que estão a conseguir bons lucros no BES!!


Atualização 6.11.2012

Variação: + 32,13%

Para quem investe a longo prazo parece-me que se deverá manter o plano anterior, mantendo o stop na zona dos 0.66€. Para quem investe de uma forma mais ativa/agressiva penso que poderá colocar um stop na zona dos 0.74/0.745€. Uma eventual quebra deste range lateral poderá levar o Bes a testar a zona de resistência anterior, nos 0.70€.

Por outro lado uma quebra em alta da zona dos 0.78/0.80€ será um novo sinal de entrada, para quem está fora, ou reforço para quem já tem posição. Da mesma forma que será uma boa oportunidade de entrada o teste da resistência anterior, na zona dos 0.70.

Bons negócios, parabéns para quem tem aproveitado este excelente movimento do Bes!




Atualização 4.03.2013

Variação: + 49,7%

Há alguns dias que já não vejo razões para ter posições no BES. A falta de força para quebrar o topo definido na zona dos 1.15€ conjugada com a quebra do fundo de curto prazo na zona dos 1.05 foi um primeiro sinal que deveria fechar posições aos mais agressivos que estavam no título a curto prazo. A quebra de novo fundo na zona dos 0.98€ foi o sinal de que definitivamente não se deveria estar no título (foi aqui que vendi a minha posição). Olhando para a forma como invisto, neste momento já não faz sentido ter títulos do BES, mesmo que venha a entrar um dia a preços superiores aos da minha saída. Há muitos outros títulos, temos de conseguir resistir à tentação de olhar para os títulos que vendemos como se uma queda fosse uma boa oportunidade para entrar "mais barato". O que interessa é entrar em títulos que sobem, em situações técnicas favoráveis, na minha opinião, o BES deixou definitivamente de o ser!

No caso do BES apenas voltarei a ponderar entrar quando fizer um "topo superior" de curto prazo, até lá fica apenas como um "amigo porreiro" do passado recente... sendo que esse passado se tornará cada vez menos recente! :)

Bons negócios

Sonaecom

Nos próximos tempos irei publicar alguns exemplo/sugestões de possíveis negociações. Algumas poderão ser reais outras não, sendo que o indicarei sempre nos artigos. A minha intenção é colocar  pelo menos uma sugestão por semana, embora isso dependa da minha disponibilidade e condições de mercado. Dado que acompanho bem mais de perto o mercado português, a grande maioria dos títulos sugeridos pertencerão certamente ao Psi20. A intenção é debater e acompanhar a evolução destas sugestões.

A escolha de hoje recai num título para o qual não costumo olhar com muita atenção, talvez por não ser um título muito líquido. Depois de um período de quedas acentuadas, a Sonaecom tem estado a negociar, há mais de um ano, numa tendência lateral entre os 1.05€ e os 1.34€. Na sessão de sexta-feira, acompanhada de um volume bem acima da média, quebrou em alta esta tendência lateral, dando a ideia de que se trata de um típico movimento de inversão de tendência. Na sessão de hoje, provavelmente influenciada também pela correção do mercado, a Sonaecom corrigiu aproximando-se da resistência quebrada, num movimento que pode ser interpretado como um teste da anterior resistência confirmando-a agora como suporte.

Pegando nos dados da análise anterior, teremos agora de definir os nossos parâmetros da negociação. Os que sugiro podem ter algumas variações de pormenor de acordo com as experiências e formas de negociar de cada um, e também dos montantes de negociação. Para montantes mais elevados poderão considerar-se várias entradas distribuídas por uma "zona de entrada", enquanto que para posições mais pequenas isso será menos aconselhado dado que o peso das comissões seria significativo.

Assim os parâmetros de "trading" que sugiro são os seguintes:

Entrada: Entre os 1.32€ e os 1.35€

Stop: 1.29€

Objetivo: Entre 1.55€ e 1.60€

Rácio risco/potencial: 1/4

Nota: No presente momento, não tenho posição na Sonaecom.


Atualização 21.10.2012

Variação: + 8,54%

A Sonaecom entrou, na última sessão, de uma forma mais clara na "zona de entrada", fazendo prever que poderá ser construída a posição que inicialmente se considerava. Não cheguei a ter nenhuma posição no título, como disse prefiro títulos mais líquidos. Mas se tivesse, provavelmente já teria desistido da mesma, em virtude da falta de continuação do movimento de rutura da resistência.

A estratégia inicial continua a fazer algum sentido, ainda assim parece-me que os riscos de falhar aumentaram. No processo alargado de lateralização acima da resistência, o título fez alguns fundos de curto prazo, que agora parece estar a quebrar em baixa.

Bons negócios

Atualização 6.11.2012

Variação: + 24,95%

O título está em máximos relativos, parecendo encaminhar-se para o primeiro objetivo apontado na estratégia definida os 1.55€

Parabéns a quem aproveitou, infelizmente não foi o meu caso. :(



Atualização 4.03.2013

Variação: + 13,1%

Não há grandes alterações neste título, sendo apenas o único dado digno de registo o facto de, desde a última análise, termos tido uma oportunidade de saída de curto prazo naquela vela negra monstruosa  Enfim, são situações pouco frequentes que deverão no geral não deverão causar impacto significativo na rentabilidade da carteira, quer consigamos ou não aproveitar a situação originada pelo anúncio da fusão com a ZON... é curioso que a segunda já está acima da vela idêntica que "desenhou", enquanto que a Sonaecom não voltou sequer a aproximar-se do topo atingido nessa sessão!

Psi20 - A caminho dos 5700 pontos...

Confirmaram-se os sinais positivos do mercado português, identificados na mensagem anterior. O índice português tem valorizado consistentemente e parece estar a caminho dos 5700 pontos, resistência que muitos consideram ser a fronteira entre o Bull e o Bear market...

Na minha opinião o mercado estará a antecipar uma melhoria do clima económico no segundo trimestre de 2013, algo que até bate certo com as previsões do governo, será que é desta que eles acertam uma? Os mercados parece que estão a dizer que sim.

Ainda assim há é preciso ter em conta que nos mercados há sempre riscos, temos de manter sempre os níveis de disciplina, colocar os stops e deixar correr os lucros. No curto prazo só uma quebra de um "fundo" me fará mudar de opinião, neste momento a quebra dos 5260 pontos seria uma primeiro sinal de preocupação. No médio prazo, apenas ficarei preocupado com a quebra da zona dos 4750 pontos.

Bons negócios

Psi20 - O Touro está de volta?

Mais de dois anos depois volto a escrever no Blogue, palpita-me que vou ter bastante tempo para o fazer nos próximos meses!
Vou tentar escrever textos mais telegráficos, com indicações simples, sem muita conversa...

Nas últimas sessões o Psi20 deu indicações de poder estar a inverter do longo periodos de quedas violentas que teve nos últimos anos. Para já quebrou o topo anterior, encaminhando-se para a zona dos 5100/5250. Se conseguir quebrar esta zona de resistência confirma, com relativa segurança, o início de um novo Bull market...

Se investisse em produtos que replicam índices, provavemente teria entrado no Psi na quebra dos 4950 pontos, colocando um stop na zona dos 4750/4800! Como não invisto neste tipo de produtos, tenho olhado sobretudo para os gráficos dos títulos cotados, esquecendo os menos líquidos, por razões óbvias, prefiro deixá-los de fora! Muitas ações da praça portuguesa mostram também já sinais interessantes de inversão. Entrei na Sonae (na casa dos 46 cêntimos) e na PT (perto dos 3.80 com reforço ontem a 3.875). Tentei a Altri mas as ordens que deixei no sistema nunca se realizaram.

Já agora, na banca, claramente o BPI é o que me parece mais forte neste momento, sendo que, ainda mais claramente, o BCP é o que está com menos força, certamente por causa do Aumento de Capital que está para breve...